Investing.com — Bayer AG (ETR:BAYGN) hisseleri, Goldman Sachs’ın Alman ilaç ve yaşam bilimleri şirketini “nötr” seviyesinden “al” seviyesine yükseltmesinin ardından Perşembe günü yüzde 5’ten fazla değer kazandı.
Goldman Sachs analistleri, 2025’in ikinci yarısına yönelik olumlu risk-getiri görünümünü gerekçe gösterdi. Bu görünüm, orta vadede parçaların toplamı (SOTP) değerlemesine doğru yeniden derecelendirmeyi destekleyebilecek potansiyel katalizörlerden kaynaklanıyor.
Bayer (OTC:BAYRY) için 12 aylık hedef fiyat 33 euro olarak belirlendi. Bu, 24,96 euro olan mevcut fiyatına göre yüzde 32,2’lik bir yükseliş potansiyeli anlamına geliyor.
Bu yükseltme, Goldman Sachs’ın Bayer’in negatif kazanç revizyonu döngüsünün dibine ulaşmış olabileceğine dair inancını yansıtıyor.
Bu durum, yılın güçlü operasyonel başlangıcını, Bitki Bilimi bölümündeki disiplinli maliyet yönetimini ve temel İlaç işindeki güçlü ivmeyi takip ediyor.
Goldman Sachs analistleri, piyasanın yeni işletme modeli ve güçlü temel performans nedeniyle maliyet tabanındaki değişimi kabul etmesiyle birlikte olumlu konsensüs revizyonları öngörüyor. EBITDA tahminleri, 2027-2030 döneminde konsensüsten yüzde 2-8 daha yüksek.
Yaklaşan dava haberleri ve önemli bir ilaç katalizöründen daha olumlu risk-getiri bekleniyor.
Davalarla ilgili olarak, ABD Yüksek Mahkemesi’nin Durnell davasını kabul etmesi durumunda, Goldman Sachs’ın analizi mevcut seviyelere göre yüzde 10-25 potansiyel yükseliş olduğunu gösteriyor.
Davanın kabul edilmemesi durumunda ise mevcut seviyelerdeki aşağı yönlü riskin nispeten sınırlı olduğu düşünülüyor.
OCEANIC-STROKE, özellikle dikkat çeken bir ilaç katalizörü olarak belirtildi.
Goldman Sachs, OCEANIC-AF denemesindeki önceki hayal kırıklığına rağmen, asundexian’ın mekanizması ve potansiyel etkinlik sonuçları konusunda olumlu görüş bildiriyor. Ancak kanama riski sonuçları konusunda daha düşük görünürlük olduğunu kabul ediyorlar.
İndirgenmiş nakit akışı analizleri, temel senaryolarına kıyasla, olumlu veya olumsuz sonuçlarda sırasıyla yüzde 13’ten fazla yükseliş ve yüzde 5’ten az düşüş olduğunu gösteriyor.
Goldman Sachs’ın yeni 33 euro’luk 12 aylık hedef fiyatı, mevcut seviyelere göre yaklaşık yüzde 30 yükseliş anlamına geliyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
